Вирусный пост обещает $300 → $14 000 за день. Я собрал 2000 реальных завершившихся рынков за неделю и измерил единственную величину, которая имеет значение: реальный винрейт минус фактически уплаченная цена.
Эдж отсутствует во всех срезах, а заявленный результат недостижим арифметически — дело не в невезении.
Единственный вопрос: реальный винрейт − уплаченная цена > 0? Если нет — эдж отсутствует, и размер позиции, хеджи и дисбаланс 95/5 обсуждать бессмысленно.
Рынки рассчитываются по потоку Chainlink BTC/USD, а не по спотовой бирже. Я взял минутные свечи Binance как приближение — и проверил его, а не принял на веру: сверил знак движения с фактическим исходом рынка.
| Размер движения | n | Согласие с расчётом |
|---|---|---|
| меньше $5 | 262 | 72.9% |
| $5–20 | 618 | 97.1% |
| $20–50 | 630 | 100.0% |
| $50 и выше | 506 | 100.0% |
На движениях, которые эта стратегия вообще торгует, прокси точен. Расхождения сосредоточены около нуля, где решает базис между фидами — такие окна сигнала не дают. Проверка встроена в скрипт и печатается перед каждым прогоном: если согласие на движениях >$20 упадёт ниже 97%, результаты помечаются недостоверными автоматически.
Каждая строка — группа окон по величине уже случившегося движения. Эдж — это зазор между двумя метками. Его нигде нет: цена, которую просит рынок, ложится ровно на долю случаев, когда ставка действительно выигрывает.
Ни один бакет не выходит за пределы доверительного интервала — ни по размеру движения, ни по уровню цены. У заявленного бакета $70–100 эдж −0.008 ± 0.043: ноль лежит внутри, а точечная оценка отрицательная.
| Проскальзывание | Уплачено сверх цены сделок | EV на $1 |
|---|---|---|
| 0 тиков — недостижимо | $0.00 | +1.73% |
| 1 тик — реалистично | $0.01 | +0.36% |
| 2 тика | $0.02 | −0.94% |
Эдж «виден» только при допущении, что торгуешь бесплатно. Живой стакан этого не позволяет: чтобы купить 897 контрактов, приходится идти с 0.57 до 0.61 — средняя 0.591 против лучшей 0.57, то есть 3.7% проскальзывания на $530. Объём в $51 тыс. за окно набирается в последние секунды по сходящейся цене, а не лежит заявками, которые можно снять.
В посте: «вход по 0.80–0.99 после движения на $70–100». По данным движение $70–100 стоит 0.950. Цена 0.80 бывает только на движениях около $25, где винрейт 68%, а не 95%.
Получить одновременно сильный сигнал и низкую цену нельзя — ровно это и исключает эффективный рынок. Условия из поста взаимоисключающие.
Это идеальные сутки без единого проигрыша. Чтобы дойти до $14 000 за день, платить надо было бы не более 0.776 за контракт вместо 0.958 — такой цены при этом сигнале не существует.
Что бы ни произошло с автором поста на самом деле, это была не описанная им стратегия.
105 сигналов за неделю, 100 из них выиграли. При этом неделя закрыта в минусе — потому что при цене 0.958 победа приносит $13.15, а поражение забирает $300. Одна потеря съедает 23 победы.
| Дата | Сделок | Побед | Винрейт | Ставка $300 | Всё в каждую |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 июля* | 1 | 1 | 100% | +$7.69 | $307.69 |
| 26 июля | 5 | 5 | 100% | +$47.55 | $350.00 |
| 27 июля | 25 | 22 | 88% | −$676.52 | $0.00 |
| 28 июля | 19 | 19 | 100% | +$286.37 | $745.62 |
| 29 июля | 24 | 22 | 92% | −$193.27 | $0.00 |
| 30 июля | 15 | 15 | 100% | +$112.01 | $432.84 |
| 31 июля | 15 | 15 | 100% | +$187.07 | $548.67 |
| 1 августа* | 1 | 1 | 100% | +$4.57 | $304.57 |
| Итого | 105 | 100 | 95% | −$224.52 | — |
* неполные сутки — данные начинаются и обрываются в середине дня. Колонка «всё в каждую» обнуляет банк до $300 каждое утро.
Лучшие сутки недели — 28 июля: $300 → $745.62, и это 19 побед подряд без единого проигрыша. Идеальный день даёт 2.5x, а не 46x. Двое суток из восьми — полное обнуление.
Комиссия на Polymarket и так нулевая, поэтому ниже — абсолютно лучший случай: ни комиссии, ни проскальзывания, покупка ровно по цене последней сделки. Банк не обнуляется по дням, прибыль переиспользуется.
| Доля банка в сделку | Идеальные условия | С 1 тиком проскальзывания |
|---|---|---|
| 100% — всё в каждую | $0.00 | $0.00 |
| 50% | $115.75 | $74.99 |
| 25% | $253.80 | $203.65 |
| 10% | $295.61 | $270.48 |
| Критерий Келли | $299.87 (5.4%) | не ставить |
Оптимальный по Келли размер ставки в идеальных условиях — 5.4% банка, и он превращает $300 за неделю в $299.87. Это ноль: математически лучшее возможное управление капиталом не вытаскивает стратегию даже в безубыток.
С реалистичным проскальзыванием в один тик формула Келли даёт −0.127. Отрицательная доля означает, что оптимальная ставка — не ставить вообще. Любой размер позиции при реинвестировании ведёт к убытку, разница лишь в скорости.
Нулевая комиссия на MEXC BTC/USDC не помогает, и причин три — независимых друг от друга.
На Polymarket покупается бинарный контракт: он гасится в $1.00 или в $0.00. Винрейт 95% берётся именно из этой конструкции — вопрос «закрылась ли свеча выше открытия» после движения на $70 почти предрешён. На споте нет фиксированной выплаты: покупая BTC, ты получаешь фактическое изменение цены, а не доллар за правоту. «95% побед» на споте не существует как явление.
Что происходило со спотом в последние 2 минуты окна после того, как цена уже прошла заданное расстояние за первые 3 минуты:
| Сигнал: движение за 3 мин | n | Средний ход дальше | Медиана | Угадано |
|---|---|---|---|---|
| $25–50 | 465 | +$2.20 | +$0.03 | 51% |
| $50–70 | 165 | +$1.42 | +$3.99 | 56% |
| $70–100 — заявка | 106 | +$0.35 | −$2.15 | 48% |
| $100 и выше | 108 | −$7.73 | −$9.92 | 41% |
| любое движение | 2016 | −$0.28 | $0.00 | 48% |
Угадывание в 48% случаев — это подбрасывание монеты. А на движениях от $100 цена в среднем разворачивается (−$7.73, угадано 41%): рынок ведёт себя ровно противоположно тому, что предписывает стратегия.
Живой стакан на момент проверки: бид 62 905.07, аск 62 912.98 — спред $7.91 (1.26 б.п.), который пересекается дважды. Сигнал в 45 раз меньше издержки. Комиссия здесь нулевая, а стоимость входа — нет.
Отдельно: пара BTC/USDC на MEXC тонкая. В стакане у лучшей цены — 0.04 BTC на аске и почти пусто на биде, так что реальное исполнение будет ещё хуже котируемого спреда.
Единственное место, где у этих рынков вообще могла быть неучтённая информация: если книга медленно переставляет цены после резкого движения, то в эти секунды сделки происходят по устаревшей цене, и их можно снимать. Проверено на 794 105 отдельных сделках из 500 окон — посделочные данные с секундными метками, а не минутный ряд.
Историю Chainlink Data Streams публично не достать, но для этого вопроса она и не нужна: если книга не отстаёт даже от Binance, доступного всем, то от оракула расчёта тем более.
Корреляция цены сделки со сдвигом спота; шкала обрезана 0.38–0.70 для читаемости.
Живой спот объясняет цену не хуже любого лага, дальше — монотонный спад. Перевес у t−2 с составляет 0.0017, это шум. Стакан успевает. Гипотеза опровергнута прямо, а не отвергнута из-за нехватки данных.
Первый прогон показал эдж с пометкой «значимо» почти везде. Причина: я считал 794 тысячи сигналов независимыми наблюдениями. Они не независимы — все сделки внутри одного окна гасятся об один и тот же исход. Закрылось окно вверх — все UP-сигналы в нём выигрывают разом. Независимая единица наблюдения это окно, их 500. Доверительный интервал был занижен примерно в √1588 ≈ 40 раз.
| Скачок за 20 с | Окон | Винрейт | EV | 95% интервал | t |
|---|---|---|---|---|---|
| $8 | 439 | 58.3% | +6.32% | [−2.61%, +15.25%] | +1.39 |
| $12 | 402 | 63.9% | +11.51% | [+2.66%, +20.35%] | +2.55 |
| $15 | 359 | 63.0% | +6.77% | [−2.31%, +15.86%] | +1.46 |
| $20 | 302 | 66.6% | +8.88% | [−0.65%, +18.41%] | +1.83 |
| $30 | 188 | 68.6% | +9.19% | [−3.35%, +21.73%] | +1.44 |
| $45 | 71 | 76.1% | +40.81% | [+10.65%, +70.98%] | +2.65 |
Порогов перебрано двенадцать, поэтому поправка на множественные сравнения требует |t| > 2.86 вместо 1.96. Максимум по таблице — 2.65. Не выживает ничего.
Разделение по времени добило кандидатов: порог $45 дал +46% на ранней половине и всего 6 сигналов на поздней — скачки такого размера просто перестали случаться. Это не эдж, а режим волатильности, который закончился.
Все шесть точечных оценок положительные — но пороги вложены друг в друга ($45 ⊂ $30 ⊂ $20…), это сильно коррелированные тесты, а не шесть независимых подтверждений. И даже они предполагают, что купить можно по уже напечатавшейся цене: в реальности устаревшие котировки после скачка снимают самые быстрые боты, соревноваться пришлось бы именно с ними.
Итог направления 2: механизм, на который была вся надежда, отсутствует. Три независимых теста — калибровка, срез по размеру движения и профиль лага — сошлись на том, что рынок работает эффективно.
Ранняя оценка «объём $2–12, ликвидности нет» была неверна — я смотрел на рынки, которые ещё не начали торговаться. У завершившихся объём $29–90 тыс., медиана $51,7 тыс. Ликвидность аргументом против не является.
На первых 12 часах эдж вышел положительным, +3.1% EV. Не поверил — отрезок оказался сверхнизковолатильным, движения $70–100 не случались вообще ни разу. На неделе эффект исчез.
Доверительный интервал переписан с Вальда на Вилсона: при винрейте 100% интервал Вальда вырождается в ноль и выдавал ложный флаг «есть эдж» на выборке из 32 сделок.
Разбор выше — не про то, что «торговля не работает». Он про то, чем проверяемое утверждение отличается от непроверяемого. Сказка обещает 46x за сутки и разваливается на первой же арифметике: потолок стратегии — $576, а условия входа взаимоисключающие.
Наш автоскальпер обещает принципиально другое и куда более скучное: 0.3% на сделку, докупка на просадке, трейлинг-автостоп — механическое исполнение с параметрами, которые видно и можно посчитать заранее. Ни один из этих чисел не превращает $300 в $14 000 за день, и в этом весь смысл.
Единственный критерий, который стоит применять к любой стратегии — своей или чужой: можно ли её проверить на данных, и что будет, если честно вычесть издержки? Именно это и сделано выше.